意大利太陽能市場僅次于德國位居全球第二，近日意大利政府正式簽署通過了討論已久的“第4號能源法案”，這個2010年全球第二大光伏安裝市場的新補(bǔ)貼政策最終敲定，新法案將于6月1日起開始生效。新法案的執(zhí)行，預(yù)計將使意大利這個2010年僅次于德國的全球第二大光伏安裝市場在實(shí)現(xiàn)“平價上網(wǎng)”前，步入平穩(wěn)增長，同時（對光伏產(chǎn)業(yè)界來說）也為該市場提供了一個可預(yù)期的前景。對中國企業(yè)的不利影響十分有限。光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、硅片、電池片、電池組件和應(yīng)用系統(tǒng)5個環(huán)節(jié)，相對于產(chǎn)業(yè)鏈上的其他環(huán)節(jié)，多晶硅廠商面臨的風(fēng)險最小。

　　國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能不足

　　中國最大光伏電站項(xiàng)目近期已在新疆和田正式開工建設(shè)，該項(xiàng)目規(guī)劃容量2萬千瓦，總投資3億元人民幣。此項(xiàng)目是國家能源局批準(zhǔn)的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，也是新疆第一批太陽能光伏并網(wǎng)發(fā)電的示范項(xiàng)目，列入國家第二批大型光伏電站示范項(xiàng)目。

　　2010年，中國多晶硅產(chǎn)能為8.5萬噸，實(shí)際產(chǎn)量為4.5萬噸。進(jìn)口量為4.75萬噸，進(jìn)口占總需求略超5成。國內(nèi)在生產(chǎn)的多晶硅廠商20-30家，但實(shí)際具有規(guī)模成本國際競爭力企業(yè)很少，從能耗、循環(huán)利用指標(biāo)來看僅有那么3、4家。2010年我國總計進(jìn)口多晶硅4.75萬噸，月均進(jìn)口規(guī)模在3958噸左右，2011年首月進(jìn)口量較上年月均水平高出40%。這顯示國內(nèi)供給仍然偏緊。從產(chǎn)業(yè)的實(shí)際需求以及進(jìn)口數(shù)據(jù)來看，中國的多晶硅產(chǎn)業(yè)并不存在產(chǎn)能過剩，國內(nèi)供給仍然偏緊，目前的實(shí)際產(chǎn)能只有近7萬噸。

　　去年下半年至今，多晶硅價格不斷上揚(yáng)。由于受到地震影響，日本多家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)都因地震而停產(chǎn)；光伏電池出貨量較高等因素影響，國內(nèi)外多晶硅出現(xiàn)了一定程度的緊缺。目前太陽能級的多晶硅長單價已達(dá)到70-80美元/公斤，Bloomberg新能源財務(wù)公司23日發(fā)布的報告顯示，多晶硅價達(dá)近兩年來的新高，為79美元/公斤，多晶硅現(xiàn)貨市場價也在攀高。

　　淘金上市公司

　　國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能大多數(shù)會在2011下半年開始釋放，產(chǎn)能釋放需與終端需求同步，一旦出現(xiàn)錯位，將面臨較大風(fēng)險。而就風(fēng)險而言，越往上游走或產(chǎn)業(yè)鏈越全的企業(yè)將越安全。

　　目前國內(nèi)A股上市的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)有樂山電力（行情，資訊）、天威保變（行情，資訊）、南玻A（行情，資訊）、向日葵（行情，資訊）等。以成本計算，A股中南玻A成本最低，達(dá)到38美元/千克；其次是樂山電力和天威保變共同控股的樂電天威，成本達(dá)到40美元/千克；按照目前80美元/千克的出售價格計算，這些企業(yè)的盈利能力仍然相當(dāng)可觀。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注天威保變（600550）、樂山電力（600644）、南玻A（000012）等。 (來源：上海證券報)