根據ICC鑫欏鋰電數據顯示，2024年中國三元前驅體產量為85.1萬噸，同比增長0.7%；全球三元前驅體產量為96.3萬噸，同比下滑1.7%，中國企業的全球份額從2023年的61.3%提升至2024年的64.4%。中國企業份額達到88.4%，同比提高2個百分點左右，創下新高記錄。

從型號占比來看

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中高鎳型產品滲透率在2024年進一步提升，6系產品方面國內單晶高電壓型走俏與海外6系多晶三元放緩的需求分化下，國內占比提升幅度弱于三元材料表現。

備注：內圈2023年，外圈2024年

鎳鹽成本權重大

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目前無論是高鎳化還是單晶化技術路線，低鈷方案的應用持續提升，鈷鹽成本影響權重明顯減少。

在年初受LME禁止俄鎳、新喀里多尼亞動蕩以及印尼RKAB審批政策的干擾，上半年支撐鎳鹽上行的因素較多，而到了下半年盡管因美聯儲降息事件出現階段性小幅反彈，不過市場價格整體回歸供需基本面，呈現震蕩走弱態勢。

從市場格局來看

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中偉股份依舊占據三元前驅體市場的頭把交椅，湖南邦普受益于寧德時代供應鏈的訂單需求，疊加產能爬坡，2024年市場占比相較于2023年提升較多。

備注：實物噸產量口徑，供參考，以公司公告為準

展望2025年

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考慮三元材料的技術演變和主要客戶的需求變化，中高鎳型號占比預計維持增長態勢，同時價格方面除了美聯儲降息幅度等宏觀因素對于大宗商品的影響，考慮供給過剩程度在25年存收窄預期，鎳鈷等金屬鹽價格或震蕩企穩，帶動價格回歸理性區間。

根據ICC鑫欏鋰電測算，2025年中國和全球的三元前驅體產量將分別達到89.4萬噸和102.5萬噸，同比分別增長5.1%和6.4%。