有分析人士認為，近期，保利協(xié)鑫等光伏產業(yè)鏈中的龍頭骨干企業(yè)率先復蘇，恰是光伏產業(yè)健康調整的訊號

1月8日，我國乃至全球最大的多晶硅生產商，港股上市公司——保利協(xié)鑫實現(xiàn)單日漲幅6%，股價報收2.65港元。依此計算，截至當日收盤，保利協(xié)鑫市值已達52.65億美元，這進一步拉大了其與全球光伏第二大市值企業(yè)——美國第一太陽能的差距（當日美國第一太陽能市值為45.2億美元）。

而據(jù)《證券日報》記者粗略統(tǒng)計，在自去年12月中旬以來的半個多月時間里，保利協(xié)鑫股價累計漲幅已達25%，這家我國乃至全球最大的多晶硅生產商正引領著此輪光伏業(yè)，特別是中國光伏業(yè)的復蘇。

多晶硅價格向上 成本向下

值得關注的是，助漲保利協(xié)鑫股價的另一動力，來自于多家機構發(fā)布的研究報告。

其中，國信香港稱，經過2013年10月至11月的溫和盤整，晶硅及硅片價格于去年12月分別增長7%和4.5%，至每公斤19美元及每片0.92美元，而將之與2013年的低點相比，則分別上升23.2%和14.1%。

不僅如此，國信香港認為，如今幾乎占據(jù)了全球多晶硅市場25%份額，全球硅片市場30%份額的保利協(xié)鑫將成為行業(yè)復蘇之最大受益者。理由是，多晶硅及硅片價格在需求恢復帶動下將繼續(xù)上升，預期多晶硅及硅片價格將分別從2013年上半年的每公斤17美元及每瓦0.2美元增加至2014年約每公斤21.2美元及每瓦0.25美元。

同時，保利協(xié)鑫在徐州的350MW電廠建設，及其對硅烷流化床法的技改正在順利進行，預計將分別于2014年1季度末及年底前順利投產。此舉預計會令保利協(xié)鑫多晶硅單位生產成本由2013年上半年的每公斤約17.3美元下降30%至2014年約每公斤12美元。

基于上述多晶硅“價格向上，成本向下”的判斷，國信香港給出預測：保利協(xié)鑫毛利率將從2013年上半年的6.6%提高至2014年的30.2%。

產業(yè)調整 強者恒強

更為關鍵的是，工信部此前剛剛公告的“符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單（第一批）”顯示，全國僅有109家入圍。

在業(yè)界看來，能否入圍該名單，事關光伏企業(yè)生死。一位業(yè)界人士向《證券日報》記者表示，“入圍是獲得貸款、出口退稅等諸多政策扶持的資格。那些無法達標的企業(yè)面對陡增的成本，就等于面臨著被淘汰出局的危險”。

“簡而言之，管理層正試圖通過規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展（淘汰落后產能），促進光伏產業(yè)進入深度結構調整，令‘強者恒強’。要知道，在當前，這是與‘擴大光伏應用，消納光伏產能’并重的頭等大事。”在上述業(yè)界人士看來，“近期，如保利協(xié)鑫等光伏產業(yè)鏈中的龍頭骨干企業(yè)率先復蘇，恰是光伏產業(yè)健康調整的訊號”。