新年伊始，筆者忍不住想說句遭人拍磚的話：讓2014年成為中國無競爭力光伏企業的破產年。這些企業早一天破產重組，中國光伏產業早一天進入健康發展時期。

2013年，以《關于促進光伏產業健康發展的若干意見》為代表的十幾個文件的出臺，形成了中國光伏產業的政策年，為這個非完全市場化產業奠定了比較完善的政策環境。在這個環境之下，筆者以為：投融資、產業整合，已經成為影響中國光伏產業中、短期發展的兩大關鍵問題，加速完成產業整合時不我待。

進入現代經濟生活以來，人類始終行走在產品供求關系的平衡之中，這是經濟規律使然，任何一個產業概莫能外，社會財富也就是在這起起落落之中配置資源、逐步繁榮。正是因為有了2000年前后網絡經濟泡沫的破滅，大批網絡公司的死亡，才有了今天的繁榮期，特別是伴隨移動互聯的興起，數家網絡公司正在變得偉大。

當前，中國光伏產業正處在對供求關系嚴重失衡的修復期。上世紀末至2004年是中國光伏的產業化階段；2004年至2011年中期是中國光伏的產業高速發展階段，其間又分為2004至2008年的理性高速發展和2009至2011年中期的非理性高速發展，嚴重的供求失衡即在這后一段形成；2011年中期至今，中國光伏產業是整合階段。受中國特定的產業環境影響，筆者以為此次整合時間不會少于5年。

當前供求比例仍舊失衡。2011年，全球光伏組件實際需求是27.5GW，供給是70GW，比較供大于求20%的合理比例，嚴重失衡確定無疑。經過三年的調整，到2014年底，這一關系應為需求40GW，供給60GW，其中主要供給來源于中國。

這種嚴重的失衡關系，極大地損害著中國光伏產業的國際競爭力。2013年，前20大光伏企業的市場占有率已經超過70%，平均毛利率雖然已從一季度的10%提高至三季度的15%，但其主要構成者，中國有競爭力光伏企業的經營結果仍不樂觀。部分企業實現盈利，部分企業處于盈虧平衡點，個別企業還在虧損之中。造成這一結果的原因，在于大量無競爭力企業所代表的多余產能，嚴重影響著產品價格實現合理的利潤空間。

當前，加速破產、合理供求的產業環境已經日臻成熟，它表現在：

其一，各地方政府的管理正在開始冷靜。毋庸諱言，當初造成光伏產能嚴重過剩的重要原因之一是地方政府的盲目助推，當前遲滯企業破產進程的重要原因之一也不乏地方政府的干擾，只有各地方政府對此有了清醒地認識，這一痼疾才能得以改善。針對這一現象，不久前，江蘇省政協會議上，有委員強烈要求減少政府干預；黑龍江省兩會上，也有代表建議停止對光伏制造企業的盲目引進。對此，江蘇省發改委主任在一次光伏會議上明確提出，要結合轉變職能，改善政府管理。

其二，國家政策的引導必將發揮作用。2013年，國家陸續出臺了《光伏制造行業規范條件》、《光伏電站項目管理暫行辦法》等文件，旨在建立行業的企業準入、技術標準，這對于壓縮無競爭力企業的生存空間是必不可少的，也是被成熟國家的行業管理經驗證明是行之有效的。

其三，無競爭力光伏企業事實上也難以為繼。三年的產業整合，過高的生產成本，銀行的收緊貸款，使得大批無競爭力光伏企業早就處于停產狀態。今年1月3日，預虧52億元的天威保變申請天威硅業破產，已知截至2013年11月30日，天威硅業未經審計的資產總額為108675.73萬元，凈資產為-69630.25萬元，已經喪失持續經營能力。而在光伏生產第一大省的江蘇，有專家說“一度紅火的光伏企業70％以上已破產”。

作為非完全市場化產業，其整合難度無疑復雜于完全市場化產業，光伏產業在當前的整合過程中應當注意如下一些問題：

其一，加強研究疏導，盡量減少社會財富的損失。有研究報告說：在2008-2011年期間，全球光伏產品生產設備支出為380億美元。已知中國光伏產品產能占全球的70%以上，意味著設備支出的70%以上是由中國支付的，如果此次產業整合削減現有產能30%，則意味著在不考慮設備貶值和折舊的前提下，中國光伏企業購買的設備應有79.8億美元（380億X70%X30%)的損失。比如筆者所知的一家國有控股上市公司的硅生產設備，當年投資價值應在40多億元人民幣，由于各種原因，這部分資產的產能已經難有市場競爭力，如果不能得到合理改造，資產未來價值趨零的危險是存在的，而類似情況還有數家。對此，應當引起相關機構的重視，努力尋求減少損失的有效辦法。

其二，加速完善無競爭力企業破產的市場環境。在中國，企業生存發展的市場環境不成熟，企業退出的市場環境更不成熟，此次全球范圍的光伏產業整合，成熟國家已經接近完成，而中國大規模的無競爭力企業破產尚未形成，其中錯誤觀念的影響巨大。現實是，企業破產的法律環境是具備的，但是“沒法交代”的觀念不僅體現在企業家也體現在地方政府和銀行，加之對破產企業的負債、資產、人員等處置問題，嚴重滯緩著產業的整合速度。如何妥善解決這些問題，已經成為完善光伏產業環境的關鍵。

其三，鼓勵更加激烈的競爭手段。針對進展緩慢的光伏產業整合，加大市場競爭力度十分必要。2009年敦煌示范項目以來，英利一直扮演著價格殺手的角色，在促進光伏發電市場競爭力的同時，也背負著巨大的社會輿論壓力。對于這種積極的因素，國家應當予以各種形式的支持和鼓勵。同時，相關管理部門應當通過強化招標、拍賣等手段，建立更加嚴格、更加市場化的競爭機制。當前，在成熟市場國家，不僅鼓勵光伏業內的競爭，同時引入不同新能源間的競爭機制，2014年，英國推出的差價合約(CfD)機制開始實施，成熟新能源技術必須提交一份報價，代表他們愿意接受的每兆瓦時最低行使價。報價最低的技術首先享受CfD，以低報價排序，直至分配的預算用盡。

一個產業的歷史，不會因為幾個研究人員的評論而改變，只能因為產業內在因素的變化而改變。中國光伏產業的整合，在時間、市場、政策方面，環境正在完善，維度正在接近臨界點，2014年應將成為無競爭力光伏企業的破產年。