據(jù)百川資訊，有機(jī)硅DMC（有機(jī)硅重要單體，二甲基環(huán)硅氧烷）價格已從7月底的15500元/噸攀升至昨日的23000元/噸，漲幅達(dá)48.4%，創(chuàng)2年來新高。目前包括相關(guān)A股上市公司在內(nèi)的國內(nèi)有機(jī)硅單體廠多滿負(fù)荷生產(chǎn)，企業(yè)庫存處于低位，訂單排至11月下旬至11月底。

每年的9月至11月為有機(jī)硅銷售旺季。今年，在冷冬預(yù)期下，秋冬季面料需求增加，加之海外紡服訂單轉(zhuǎn)移等因素，帶動有機(jī)硅紡織助劑等需求轉(zhuǎn)好；海外疫情擴(kuò)散蔓延，醫(yī)療衛(wèi)生、家居用品等下游領(lǐng)域?qū)Ω邷啬z的需求大幅增加。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年9月我國有機(jī)硅產(chǎn)品出口量同比增長22.4%，帶動國內(nèi)產(chǎn)品價格快速上升。

在供給端，2019年我國有機(jī)硅DMC產(chǎn)能約149萬噸/年，約占全球的58.3%。今年以來，我國有機(jī)硅產(chǎn)能增量主要來自興發(fā)集團(tuán)(12.700, 0.04, 0.32%)和新安股份(10.680, -0.08, -0.74%)。其中，興發(fā)集團(tuán)有機(jī)硅單體產(chǎn)能由20萬噸/年增至34萬噸/年；新安股份全資子公司鎮(zhèn)江江南15萬噸/年有機(jī)硅單體項目達(dá)產(chǎn)后，單體產(chǎn)能增至50萬噸/年。

在需求端，有機(jī)硅下游涵蓋建筑、電子電器、電力新能源、醫(yī)療及個人護(hù)理等領(lǐng)域，建筑行業(yè)“舊改”的持續(xù)推進(jìn)，電子電氣行業(yè)半導(dǎo)體、5G的加速發(fā)展，光伏、新能源汽車的不斷升溫，都為有機(jī)硅帶來需求方面的利好。

安信證券研報認(rèn)為，目前行業(yè)產(chǎn)能增量已被消化，且仍不能滿足下游需求，產(chǎn)業(yè)鏈庫存處于低位，疊加海外復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期不明確，本輪有機(jī)硅漲價幅度有望超過預(yù)期。

在A股上市公司中，新安股份、東岳硅材(13.360, -0.24, -1.76%)、興發(fā)集團(tuán)、合盛硅業(yè)(38.230, -0.17, -0.44%)、三友化工(8.000, 0.30, 3.90%)、魯西化工(11.620, 0.85, 7.89%)等上市公司擁有有機(jī)硅產(chǎn)品產(chǎn)能，有機(jī)硅單體產(chǎn)能分別為：新安股份50萬噸/年、東岳硅材30萬噸/年、興發(fā)集團(tuán)32萬噸/年、合盛硅業(yè)53萬噸/年、三友化工20萬噸/年、魯西化工8萬噸/年。

目前，相關(guān)上市公司多處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。據(jù)卓創(chuàng)資訊昨日監(jiān)測，新安股份總產(chǎn)能50萬噸裝置目前運行平穩(wěn)，有機(jī)硅DMC報價23000元/噸。東岳有機(jī)硅單體年產(chǎn)能25萬噸，目前兩套運行。三友化工旗下三友硅業(yè)有機(jī)硅單體企業(yè)年產(chǎn)能20萬噸，目前兩套運行，二期11日計劃檢修，有機(jī)硅DMC暫封盤不報，廠家以供核心客戶走單為主，排單緊湊。魯西化工有機(jī)硅單體年產(chǎn)能8萬噸裝置目前運行平穩(wěn)，有機(jī)硅DMC對外報價已上調(diào)至24100元/噸。

有機(jī)硅價格的大幅反彈，令相關(guān)公司第三季度以來的業(yè)績增厚。合盛硅業(yè)三季報顯示，公司第三季度毛利率30.94%，環(huán)比增加7.1個百分點。新安股份第三季度歸母凈利潤1.02億元，環(huán)比大增142.74%。興發(fā)集團(tuán)第三季度實現(xiàn)營收58.8億元，同比增長19%，環(huán)比增長8.2%；歸母凈利潤2.2億元，同比增長26.5%，環(huán)比增長95%。