曾經，隆基憑借單晶改寫行業格局，成為硅片霸主；如今，晶科押注TOPCon領跑N型市場，奪回組件老大地位。每逢技術轉型階段，總有企業押注市場走向，實現崛起。

近兩年，諸多企業展現出了強烈進取心，紛紛加大技術投入，擴產提速，勢要實現彎道超車。在此過程中，不乏因價格超預期下跌與市場內卷而半路折戟的項目。

當下，TOPCon技術的主流地位基本確立，這也不禁讓人好奇：在這場技術競賽中，究竟有多少企業成功押中主流技術后，緊跟市場變化，完成紅利收割？

晶科能源是當之無愧的TOPCon領跑者，其N型TOPCon量產產線最早可追溯至2019年，并成為業內最早明確下一代技術路線的龍頭企業。

占據先發及產能、成本優勢，根據晶科能源3月末自愿披露間接控股股東2023年全年業績公告顯示，晶科能源2023年實現83.56GW的出貨量，其中包括78.52GW的組件和約5GW的電池片及硅片，同比增長80.1%，成為最早享受技術迭代紅利的組件廠商。由此，其業績也一舉突破千億。目前，晶科能源存量Perc電池產能占比不到兩成。

同樣受益于N型產能的大幅提升，龍頭天合光能TOPCon組件產品的銷售占比顯著提高，2023年營收同樣破千億。

大幅增長的業績背后是令人矚目的市場表現。經由第三方咨詢機構Infolink Consulting數據測算，前四大龍頭座次調整，總出貨量約占Top10榜單裝機量的六成。

除四大龍頭外的一線廠商實力亦不可小覷。正泰、通威N型TOPCon來勢非常迅猛。

正泰新能雖排名較之上年沒有明顯變化，但在產能結構上卻發生了巨大改變，其TOPCon產線于2022年4月就開始量產。2023年公司N型出貨比重從一季度的20%左右不斷上升至年底的80%左右。

據世紀新能源網了解到，正泰新能2023年組件出貨量為28GW+，其中N型TOPCon出貨占比50%。國內出貨占比65%，海外35%。

通威股份自2022年下半年入局組價環節，就上榜全球前十，2023年其組件出貨量同比增長262%，躍升至行業前五。基于N型TOPCon技術路線，通威預計公司TNC電池產能在2024年上半年相關產能投產后規模將達到66GW，TNC將取代PERC在2024年成為通威組件主力產品。

還有老牌組件企業協鑫集成、英利能源等卸下歷史包袱，重點布局TOPCon，出貨排名明顯提升。

可以看到，2023年市場風起云涌，不僅頭部企業重排了位次，老牌廠商也在重整旗鼓。除以上眾人熟知的行業老面孔外，更多的“新面孔”伴隨技術迭代走到行業前列。

據觀察，在近幾年崛起的企業中比較具有代表性的有一道新能。作為一家成立于2018年主要布局TOPCon的年輕企業，一道新能背靠三峽能源等央國企強勢入局，于2019年建立了第一條TOPCon研發和生產線。根據中國光伏行業協會調研統計，2022年其生產的N型TOPCon組件市場占有率在國內排名前三。

作為新晉的一線組件廠商，一道2023年上半年電池和組件有效產能分別達到5.5 GW和4.85 GW。公司計劃到2023年底，分別建成30 GW的N型電池產能和30 GW的N型組件產能。另外，公司還計劃投資年產14GW的TOPCon電池和20 GW組件項目。

還有一家企業也可稱之為行業“黑馬”，其成立時間更短，同樣展現出了在TOPCon領域的發展潛力。中清光伏作為一家成立于2021年，涉足光伏制造僅3年的企業，在整體出貨量上已與陽光能源、尚德電力、環晟光伏、橫店東磁及中節能太陽能等同場競爭，2023年組件出貨量突破6GW，而在TOPCon電池、組件方面甚至有爭前五之力。

據悉，作為行業“新面孔”，中清目前已布局有7大制造基地，總規劃產能包括83GW電池、39GW組件；截至2024年Q1已有N型產能為17GW組件及11GW電池。到2024年，中清TOPCon電池產能將新增超過20GW，TOPCon組件出貨量占比將達到80%，排在行業前列。

中清光伏在2023年央國企招標中表現優異，2023年中清光伏為國電投供貨N型組件訂單超過1GW，并在2024年初獲得國電投單體1.1GW TOPCon組件大單，目前正在持續供貨中。

從上述企業的發展歷程中，我們發現，對行業的深刻認知、對企業的精細管理以及對資源的有效積累，共同構筑了企業發展的基石。而選擇何種技術路線決定了企業未來幾年內的投資方向，切實影響到企業是能彎道超車還是逐步掉隊。

同時，技術選擇也影響著設備折舊成本等，關系企業經營。TOPCon電池技術較其他技術相對成熟，且可在P型電池產線上直接改造，投資成本相對較低。2024年一季度臨近尾聲，已有多家企業放出對舊產能計提減值淘汰出清的消息，新一輪的行業洗牌來臨，TOPCon產能的釋放和快速降本增效的能力將成為以上企業積極參與市場競爭，并保持優勢地位的底氣。