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3月11日晚間，科創板上市委2020年第4、5次審議會議結果出爐，天合光能和金博股份雙雙過會。
據了解，基于新冠肺炎疫情防控的需要，上述兩次上市委審議會議均采取“現場+視頻”的方式舉行。這是受疫情影響以來科創板首批啟動的上市委審議會議，標志著上交所科創板受理、審核問詢、審核中心會議、上市委審議會議、提交注冊等發行上市審核和注冊全流程工作已全面恢復。
審議會議結果顯示，對于天合光能，科創板上市委在會議上提出問詢的主要問題主要包括：1、需補充說明：（1）除涉及開曼法院私有化估值訴訟外，TSL（天合開曼，2017年3月在美國紐交所退市）及發行人實控人高紀凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風險；（2）有關TSL的未決訴訟及進展情況，訴訟請求事項和請求金額；（3）TSL已就上述訴訟所預留的資金金額，保守估計是否足夠覆蓋異議股東主張的估值；（4）若訴訟結果支持異議股東的主張而上述發行人預留資金不足以覆蓋異議股東主張的估值，是否存在異議股東對TSL其他資產包括其原在發行人前身天合有限所持有股權采取執行措施的風險；（5）結合TSL私有化退市涉及的上述估值異議所導致的實際控制人所持有發行人股份的被執行風險，以及實際控制人高紀凡向廈門國際信托有限公司貸款45.69億元所涉及的潛在償債風險，發行人是否存在控制權穩定性風險等；2、進一步說明，興銀成長、興業銀行、遠晟投資、廈門國際信托是否存在同一實際控制人，遠晟投資、廈門國際信托、興業銀行是否屬于關聯方，發行人與上述三方的交易是否屬于關聯交易，是否已履行相關程序，相關交易是否真實、公允，是否合法有效等；3、說明新冠肺炎疫情對發行人的持續經營能力有無重大影響，發行人的應對措施等。
上市委提出的審核意見也大致集中于上述問題。
招股書披露，天合光能主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。此次公司擬募資30億元，用于“銅川光伏發電技術領跑基地宜君縣天興 250MWp 光伏發電項目”、“晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴建項目”、“研發及信息中心升級建設項目”及補充流動資金。這已非天合光能首次登陸資本市場，2017年3月，公司前身天合開曼宣布完成私有化交易，從紐交所退市。
據悉，本次為天合光能二度上會，1月8日，在2020年首場科創板上市委會議上，天合光能曾被出具暫緩審議意見。
與天合光能同一日上會的還有金博股份，該公司未有審核意見，上市委會議提出問詢的主要問題主要有三方面：1、說明:（1）受“531”政策影響，發行人2018年毛利率上升的原因及合理性；（2）在下游客戶議價能力逐漸增強的情況下，發行人高毛利率水平的可持續性；2、發行人2019年度主要產品較2018年度綜合價格有較大幅度下降，請發行人代表結合產品定價政策、客戶結構、下游光伏行業發展及當前新冠肺炎疫情影響等，進一步說明主要產品未來綜合價格趨勢，對未來盈利的影響，以及為避免未來盈利下降采取的措施；3、招股說明書披露，近年來發行人制備技術不斷進步、生產效率不斷提升，單位制造成本持續下降。2019年度較2018年度增加的原因主要為大規格坩堝、導流筒類產品需求的增加，產品耗用的碳纖維增加所致。請發行人代表結合產品工藝、生產過程，進一步說明大規格坩堝、導流筒類產品單位重量耗用碳纖維增加的原因等。
招股書顯示，金博股份主要從事先進碳基復合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦于碳/碳復合材料及產品，主要應用于光伏行業的晶硅制造熱場系統。此次擬募資3.22億元，用于先進碳基復合材料產能擴建項目、先進碳基復合材料研發中心建設項目以及營銷中心建設項目。
據了解，基于新冠肺炎疫情防控的需要，上述兩次上市委審議會議均采取“現場+視頻”的方式舉行。這是受疫情影響以來科創板首批啟動的上市委審議會議，標志著上交所科創板受理、審核問詢、審核中心會議、上市委審議會議、提交注冊等發行上市審核和注冊全流程工作已全面恢復。
審議會議結果顯示，對于天合光能，科創板上市委在會議上提出問詢的主要問題主要包括：1、需補充說明：（1）除涉及開曼法院私有化估值訴訟外，TSL（天合開曼，2017年3月在美國紐交所退市）及發行人實控人高紀凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風險；（2）有關TSL的未決訴訟及進展情況，訴訟請求事項和請求金額；（3）TSL已就上述訴訟所預留的資金金額，保守估計是否足夠覆蓋異議股東主張的估值；（4）若訴訟結果支持異議股東的主張而上述發行人預留資金不足以覆蓋異議股東主張的估值，是否存在異議股東對TSL其他資產包括其原在發行人前身天合有限所持有股權采取執行措施的風險；（5）結合TSL私有化退市涉及的上述估值異議所導致的實際控制人所持有發行人股份的被執行風險，以及實際控制人高紀凡向廈門國際信托有限公司貸款45.69億元所涉及的潛在償債風險，發行人是否存在控制權穩定性風險等；2、進一步說明，興銀成長、興業銀行、遠晟投資、廈門國際信托是否存在同一實際控制人，遠晟投資、廈門國際信托、興業銀行是否屬于關聯方，發行人與上述三方的交易是否屬于關聯交易，是否已履行相關程序，相關交易是否真實、公允，是否合法有效等；3、說明新冠肺炎疫情對發行人的持續經營能力有無重大影響，發行人的應對措施等。
上市委提出的審核意見也大致集中于上述問題。
招股書披露，天合光能主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。此次公司擬募資30億元，用于“銅川光伏發電技術領跑基地宜君縣天興 250MWp 光伏發電項目”、“晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴建項目”、“研發及信息中心升級建設項目”及補充流動資金。這已非天合光能首次登陸資本市場，2017年3月，公司前身天合開曼宣布完成私有化交易，從紐交所退市。
據悉，本次為天合光能二度上會，1月8日，在2020年首場科創板上市委會議上，天合光能曾被出具暫緩審議意見。
與天合光能同一日上會的還有金博股份，該公司未有審核意見，上市委會議提出問詢的主要問題主要有三方面：1、說明:（1）受“531”政策影響，發行人2018年毛利率上升的原因及合理性；（2）在下游客戶議價能力逐漸增強的情況下，發行人高毛利率水平的可持續性；2、發行人2019年度主要產品較2018年度綜合價格有較大幅度下降，請發行人代表結合產品定價政策、客戶結構、下游光伏行業發展及當前新冠肺炎疫情影響等，進一步說明主要產品未來綜合價格趨勢，對未來盈利的影響，以及為避免未來盈利下降采取的措施；3、招股說明書披露，近年來發行人制備技術不斷進步、生產效率不斷提升，單位制造成本持續下降。2019年度較2018年度增加的原因主要為大規格坩堝、導流筒類產品需求的增加，產品耗用的碳纖維增加所致。請發行人代表結合產品工藝、生產過程，進一步說明大規格坩堝、導流筒類產品單位重量耗用碳纖維增加的原因等。
招股書顯示，金博股份主要從事先進碳基復合材料及產品的研發、生產和銷售，現階段聚焦于碳/碳復合材料及產品，主要應用于光伏行業的晶硅制造熱場系統。此次擬募資3.22億元，用于先進碳基復合材料產能擴建項目、先進碳基復合材料研發中心建設項目以及營銷中心建設項目。
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