高鎳電池滲透率的快速提升，引發(fā)特斯拉、寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等巨頭搶鎳大戰(zhàn)的同時，行業(yè)對氫氧化鋰的瓜分狂潮也愈發(fā)猛烈。

日前，贛鋒鋰業(yè)與江西豐城市政府簽署協(xié)議，投建年產(chǎn)5萬噸鋰電新能源材料項目，其中一期建設(shè)年產(chǎn)2.5萬噸氫氧化鋰。目前，贛鋒鋰業(yè)在全球范圍內(nèi)掌控了8處優(yōu)質(zhì)鋰資源，到2021年年底，贛鋒鋰業(yè)氫氧化鋰產(chǎn)能就將達8.1萬噸，將位居彼時全球首位；未來贛鋒鋰業(yè)還有更大的規(guī)劃。

無獨有偶。兩個月前，天華超凈定向募資7.8億元，也將用于投建氫氧化鋰項目，建設(shè)實施主體為公司旗下天宜鋰業(yè)，項目建成后將新增電池級氫氧化鋰產(chǎn)能2.5萬噸/年。據(jù)悉，天宜鋰業(yè)到2024年總規(guī)劃電池級氫氧化鋰產(chǎn)能為10萬噸/年，屆時將成為全球重要的氫氧化鋰供應(yīng)商。

此外，中礦資源董事長王平衛(wèi)近期表示，公司新建的年產(chǎn)2.5萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線預(yù)計將于2021年下半年投產(chǎn)；雅化集團在業(yè)績說明會上表示，一期3萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線預(yù)計將于2022年建成，二期2萬噸電池級氫氧化鋰項目預(yù)計將于2023年建成。

實際上，氫氧化鋰的擴產(chǎn)競賽早在去年就已經(jīng)開始提速了。容匯鋰業(yè)科創(chuàng)板IPO擬募資9.24億元用于“年產(chǎn)6.8萬噸電池級氫氧化鋰”等項目；贛鋒鋰業(yè)氫氧化鋰項目在江西投產(chǎn)，將新增5萬噸電池級氫氧化鋰年產(chǎn)能；威華股份擬通過全資子公司盛新鋰業(yè)投建年產(chǎn)3萬噸氫氧化鋰項目；雅安鋰業(yè)年產(chǎn)2萬噸氫氧化鋰項目正式投產(chǎn)……

7萬噸供給缺口

當(dāng)下，無論是國內(nèi)的寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、力神電池、孚能科技、比克動力、鵬輝能源，還是國外的LG化學(xué)、松下、SKI、三星SDI等在內(nèi)的諸多動力電池廠家都在布局高鎳產(chǎn)品，包括NCM811/NCA，甚至鎳含量達90％NCMA電池。

證券研究機構(gòu)認(rèn)為，2021年國內(nèi)外上市重磅新車中配套三元高鎳電池的車輛占比較高，包括特斯拉Model Y/Cybertrunk、大眾ID.4/ID.6、日產(chǎn)Ariya等熱門車型，有望帶動高鎳在三元材料中的滲透率進一步上升。預(yù)計到2025年高鎳三元材料的滲透率將會達到60%-70%以上。

而氫氧化鋰即是制造高鎳電池的關(guān)鍵材料。通常來講，高鎳材料必須要在純氧環(huán)境中高溫合成，窯爐材質(zhì)必須耐氧氣腐蝕，并且要求燒結(jié)時溫度不能高于800℃。相比于碳酸鋰，用氫氧化鋰制取高鎳三元材料有更高的能量密度和更好的充放電性能。

未來，高鎳三元滲透率的大幅提升，將快速拉動電池級氫氧化鋰需求，至2025年氫氧化鋰需求量將超過55萬噸。不過，雖然近兩年全球氫氧化鋰產(chǎn)量爬升節(jié)奏明顯加快，但遠期至2025年，目前主要廠商氫氧化鋰規(guī)劃總產(chǎn)能仍存靜態(tài)缺口，供給缺口可達7萬噸左右。

巨頭掀起瓜分狂潮

在這樣的背景下，氫氧化鋰日益成為全球電池產(chǎn)業(yè)鏈巨頭爭相搶奪的對象。為保障原料的供應(yīng)穩(wěn)定，巨頭都在積極進行原料大采購。

前文提到的天華超凈定增，寧德時代也參與其中，獲配金額為1.2億元，圍獵氫氧化鋰的意圖非常明顯。而實際上，早在兩年前，寧德時代就與天宜鋰業(yè)簽署了合作協(xié)議書。自2019年11月至2024年11月，寧德時代將優(yōu)先向天宜鋰業(yè)采購碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)品；天宜鋰業(yè)優(yōu)先滿足寧德時代采購需求并保障供應(yīng)。

去年年底，特斯拉與雅化集團旗下雅安鋰業(yè)簽訂電池級氫氧化鋰供貨合同，約定從2021年起至2025年，特斯拉將向雅安鋰業(yè)采購價值總計6.3億-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產(chǎn)品。這意味著，特斯拉向雅化鋰業(yè)鎖定了未來5年的氫氧化鋰產(chǎn)能。

除了雅化集團外，特斯拉還和贛鋒鋰業(yè)簽訂了電池級氫氧化鋰采購訂單。去年年初贛鋒鋰業(yè)表示，特斯拉向公司采購的產(chǎn)品數(shù)量約為公司氫氧化鋰年總產(chǎn)能的20%。根據(jù)協(xié)議，特斯拉指定其電池供貨商向贛鋒鋰業(yè)子公司采購電池級氫氧化鋰產(chǎn)品。

而最近被報道將給特斯拉供貨NCMA電池的LG，也早就開啟了氫氧化鋰搶購模式。三年前，LG化學(xué)與贛鋒國際簽訂供貨合同，自2019年起至2025年間共向贛鋒鋰業(yè)采購9.26萬噸氫氧化鋰等產(chǎn)品。去年，LG化學(xué)又?jǐn)M向致遠鋰業(yè)購買細(xì)磨氫氧化鋰。此外，LG化學(xué)還與天齊鋰業(yè)子公司SQM達成長期協(xié)議，2021年至2029年SQM將向LG化學(xué)供應(yīng)電池級碳酸鋰和氫氧化鋰，總計約55000公噸碳酸鋰當(dāng)量。

除此之外，歐洲最激進的電動化汽車制造商大眾汽車與容匯鋰業(yè)簽訂戰(zhàn)略供應(yīng)協(xié)議，從2022年起的10年內(nèi)，容匯鋰業(yè)將以九江容匯和宜昌容匯為生產(chǎn)基地向大眾指定的一級供應(yīng)鏈內(nèi)的生產(chǎn)商供應(yīng)氫氧化鋰產(chǎn)品。

由于市場需求強勁，氫氧化鋰價格自去年以來持續(xù)攀升，據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至上月底，國產(chǎn)氫氧化鋰報價已達9萬元/噸；今年以來已經(jīng)連續(xù)超過20周上漲，累計漲幅超80%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來氫氧化鋰的價格還會持續(xù)上漲，今年下半年需求旺季，氫氧化鋰供應(yīng)仍將緊張。